Alam, Bintang Raja (2023) Model Persamaan Diferensial Parsial Non-Liniar Volatilitas Heston dengan Biaya Transaksi untuk Menentukan Harga Opsi Call Tipe Eropa terhadap Saham. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text Cover_Repositori - Bintang.pdf Download (706kB)
	Text Bagian2Repositori - Bintang.pdf Restricted to Repository staff only Download (867kB) | Request a copy
	Text Daftar Pustaka - Bintang.pdf Download (202kB)

Abstract

Opsi tipe Eropa adalah kontrak keuangan yang memberikan pemegangnya hak untuk membeli suatu aset keuangan pada harga kesepakatan pada tanggal kadaluwarsa. Salah satu model yang sering digunakan oleh para trader opsi adalah model Black-Scholes. Model ini dikenal karena menyediakan solusi matematis yang sederhana dan dapat diterapkan secara praktis. Namun model Black-Scholes memiliki kelemahan dalam asumsinya, yaitu menganggap volatilitas sebagai konstan, padahal dalam realitas pasar, volatilitas cenderung berfluktuasi. Tujuan penentuan harga opsi tipe Eropa menarik perhatian bagi para investor maupun matematikawan dengan ada perhitungan yang akurat investor dapat memperoleh keuntungan yang signifikan. Model volatilitas stokastik Heston mengasumsikan volatilitas mengikuti proses stokastik karena pada realitas pasar volatilitas tidak konstan. Pada skripsi ini dibahas mengenai model persamaan diferensial parsial non-liniar volatilitas Heston dengan biaya transaksi untuk menentukan harga opsi call tipe Eropa. Simulasi numerik dilakukan menggunakan data dari Honda Motor Company Ltd. untuk menunjukkan bahwa hasil harga opsi dikatakan optimal. Karena kovarians |ρ|=0.0056<1 maka hasil iterasi NS=400,Nu=60 dan NT=50000 sehingga harga opsi yang optimal sebesar $2.6638

Actions (login required)

View Item