Faqih, Atthantowi Surya (2023) Formulasi Subordinat Stokastik dalam Strategi Delta Hedging Untuk Meminimalkan Risiko Perdagangan Opsi Saham. Undergraduate thesis, UNDIP.

	Text File 1 - Atthantowi Surya Faqih.pdf Download (488kB)
	Text File 2 - Atthantowi Surya Faqih.pdf Restricted to Repository staff only Download (855kB) | Request a copy
	Text File 3 - Atthantowi Surya Faqih.pdf Download (97kB)

Abstract

Delta, salah satu jenis Greeks dalam perhitungan harga opsi saham, didefinisikan sebagai tingkat perubahan harga opsi terhadap harga saham yang mendasarinya. Investor melibatkan penggunaan delta ketika ingin melakukan pembelian/penjualan opsi sebagai strategi untuk mempertimbangkan banyaknya saham yang perlu dibeli/dijual sehingga dapat mengurangi (mengimbangi) risiko yang diperoleh. Strategi ini dikenal dengan istilah strategi Delta hedging. Dalam penelitian ini, analisis formulasi model yang termasuk dalam proses subordinat stokastik dilakukan dan diterapkan sebagai bentuk studi kasus dalam penggunaannya terhadap strategi Delta hedging untuk meminimalkan risiko perdagangan opsi saham. Model yang digunakan adalah model Mandelbrot, model Invers Gaussian, dan model Log-Laplace. Penelitian terdahulu yang membahas tentang penggunaan model subordinat stokastik dalam strategi Delta hedging menerapkan harga taksiran berkelipatan 5 dengan 2 kategori berbeda, yaitu in-the-money dan out-of-the-money. Berdasarkan penelitian sebelumnya, harga taksiran yang digunakan dalam penelitian ini diambil secara acak dan berbeda tanpa terpaku dengan harga taksiran berkelipatan 5. Ketiga model tersebut diuji dan dikomparasi satu sama lain dalam penerapannya terhadap strategi Delta hedging. Hasil akhir didapatkan bahwa parameter waktu dalam formulasi subordinat stokastik digunakan sebagai proses stokastik baru yang independen dan non-negatif. Melalui studi kasus yang dilakukan, model Mandelbrot menjadi model yang paling baik dalam strategi Delta hedging untuk meminimalkan risiko perdagangan opsi saham.

Actions (login required)

View Item